CAEN3 6611 – Administrarea pieţelor financiare

autIIIa - SOCIETĂȚILE PE PIAȚA DE CAPITAL

Tip regula: autorizare

Pe piața de capital, activitățile de intermediere, administrare de fonduri, burse, SSIF, SAI și alte entități similare sunt permise numai pentru societăți pe acțiuni (SA), cu autorizare ASF. PFA, II, IF, SRL, SNC, SCS, SCA nu pot desfășura aceste activități.

III. Societățile pe piața de capital

• Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 3 – (1) pct. 60 – Piață reglementată – sistem multilateral, operat și/sau administrat de un operator de piață, care asigură sau facilitează reunirea, în cadrul sistemului și în conformitate cu regulile cu caracter nediscreționar ale pieței reglementate, a unor interese multiple de vânzare și cumpărare de instrumente financiare ale unor terțe părți, într-un mod care conduce la încheierea de contracte cu instrumente financiare admise la tranzacționare pe baza normelor și/sau a sistemelor sale și care este autorizat și funcționează în mod regulat și în conformitate cu titlul III.”
„Art. 3 – (1) pct. 72 – Societate dintr-o țară terță – societate care ar fi o instituție de credit ce oferă servicii de investiții sau desfășoară activități de investiții ori o firmă de investiții, dacă sediul său principal sau sediul său social s-ar afla pe teritoriul Uniunii Europene.”
„Art. 3 – (1) pct. 74 – S.S.I.F. – firmă de investiții, persoană juridică română, constituită sub forma unei societăți pe acțiuni, emitentă de acțiuni nominative, potrivit Legii nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, autorizată de A.S.F.”
„Art. 10 – (5) Prestarea de către S.S.I.F. a serviciilor auxiliare prevăzute la pct. 2–7 ale secțiunii B din anexa nr. 1 se face numai în baza și în limita autorizației acordate de A.S.F.”
„Art. 48 – (1) Orice entitate care solicită autorizarea ca S.S.I.F. respectă, în momentul eliberării autorizației respective, obligațiile care îi revin potrivit prevederilor art. 44–52 din Legea nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare.”
„Art. 122 –
(1) O societate dintr-o țară terță care intenționează să furnizeze servicii de investiții sau să desfășoare activități de investiții, cu sau fără servicii auxiliare, pentru clienți de retail sau clienți profesionali în sensul anexei nr. 2 secțiunea B, pe teritoriul României, înființează o sucursală.
(2) Sucursala prevăzută la alin. (1) trebuie să obțină în prealabil o autorizație din partea A.S.F., în baza unei cereri transmise în acest sens de societatea din țara terță.”

• Regulamentul A.S.F. nr. 5/2019 privind reglementarea unor dispoziții referitoare la prestarea serviciilor și activităților de investiții conform Legii nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 13
(1) S.S.I.F. supune autorizării A.S.F., anterior înregistrării la oficiul registrului comerțului, următoarele modificări în modul de organizare și funcționare:
a) majorarea/reducerea capitalului social;
b) extinderea/restrângerea obiectului de activitate;
c) numirea membrilor organelor de conducere a S.S.I.F., conform reglementărilor specifice;
d) schimbarea sediului social;
e) înființarea/desființarea de sedii secundare;
f) schimbarea denumirii.
(2) În cazul autorizării modificărilor prevăzute la alin. (1) lit. a), b) și d)–f), conform prevederilor prezentului regulament, A.S.F. emite un act individual de completare și/sau modificare a autorizației de funcționare a S.S.I.F.
(3) Membrii organelor de conducere a S.S.I.F. își exercită mandatul în legătură cu activitatea specifică S.S.I.F. de la data autorizării acestora de către A.S.F.
(4) După obținerea actului individual prevăzut la alin. (2), în termen de maximum 5 zile de la data înregistrării la oficiul registrului comerțului a modificărilor în modul de organizare și funcționare al S.S.I.F., dar nu mai târziu de 90 de zile de la data actului individual emis de către A.S.F., S.S.I.F. are obligația de a transmite A.S.F. copia certificatului de înregistrare mențiuni, respectiv copia noului certificat de înregistrare, în situația în care modificarea produsă impune eliberarea unui nou certificat.
(5) Majorarea capitalului social al unei S.S.I.F. nu poate fi efectuată prin aport în natură.
(51) Reducerea capitalului social al unei S.S.I.F. se supune aprobării A.S.F. ulterior îndeplinirii obligațiilor prevăzute la art. 208 din Legea nr. 31/1990.
(6) În aplicarea prevederilor art. 27 din Legea nr. 126/2018, S.S.I.F. are obligația de a informa A.S.F. după cum urmează:
a) în cazul numirii membrilor organelor de conducere a S.S.I.F., anterior solicitării de autorizare a modificării sau, cel târziu, la momentul solicitării autorizării prevăzute la alin. (1) lit. c);
b) în cazul încetării mandatului din orice cauze, cu excepția ajungerii la termen, în termen de cel mult 5 zile lucrătoare de la producerea evenimentului, transmițând documente justificative din care să rezulte motivele încetării mandatului.”

• Legea nr. 88/2021 privind Fondul de compensare a investitorilor, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 1 – (1) Fondul de compensare a investitorilor, denumit în continuare Fond, se constituie ca persoană juridică de drept public. Organizarea și funcționarea Fondului se stabilesc prin statut propriu aprobat de către Consiliul Autorității de Supraveghere Financiară, denumită în continuare A.S.F., la propunerea Consiliului de administrație al Fondului.”

• Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 176 – (1) Depozitarul central de instrumente financiare, altele decât cele derivate, este constituit sub forma unei persoane juridice ca societate pe acțiuni, emitentă de acțiuni nominative, în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, autorizată și supravegheată de A.S.F., care administrează un sistem de decontare a instrumentelor financiare, altele decât cele derivate, menționat la pct. 3 din secțiunea A din anexa la Regulamentul (UE) nr. 909/2014 și care furnizează cel puțin un alt serviciu de bază prevăzut în aceeași secțiune din anexa respectivă.
(2) Orice persoană juridică din România care se încadrează în definiția depozitarului central trebuie să obțină autorizarea A.S.F. înainte de a-și începe activitatea.
(3) Depozitarul central își desfășoară activitatea în conformitate cu prevederile prezentei legi, ale reglementărilor emise de A.S.F., ale Regulamentului (UE) nr. 909/2014, precum și ale actelor delegate și ale actelor de punere în aplicare, după caz, adoptate de Comisia Europeană prin care sunt reglementate aspecte care fac obiectul regulamentului european menționat mai sus.”

• Legea nr. 243/2019 privind reglementarea fondurilor de investiții alternative și pentru modificarea și completarea unor acte normative, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 80 – (3) Prin derogare de la prevederile art. 134 din Legea nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, modificarea actelor constitutive ale S.I.F. în vederea modificării obiectului de activitate în conformitate cu prevederile Legii nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, se realizează fără oferirea dreptului acționarilor de retragere din societate și sunt înregistrate la oficiul registrului comerțului din județul în care este înregistrat sediul social, în baza hotărârii consiliului de administrație sau a A.F.I.A., după caz, ulterior obținerii autorizației prealabile emise de A.S.F.”

• Ordonanță de urgență nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 4 – (1) Societatea de administrare a investițiilor, denumită în continuare S.A.I., persoană juridică română, este constituită sub forma unei societăți pe acțiuni, emitentă de acțiuni nominative, conform Legii nr. 31/1990 privind societățile comerciale, republicată, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Legea nr. 31/1990, și funcționează numai în baza autorizației C.N.V.M.”
„Art. 5
(1) S.A.I. va avea ca obiect de activitate administrarea O.P.C.V.M. stabilite în România sau în alt stat membru.
[…]
(4) S.A.I. poate fi autorizată să desfășoare activitățile prevăzute la alin. (3) numai în situația în care este autorizată în prealabil să desfășoare activitățile menționate la alin. (1) și poate fi autorizată să desfășoare activitățile prevăzute la alin. (3) lit. b) numai în situația în care desfășoară activitățile prevăzute la alin. (3) lit. a).”

Aceste activități sunt prevăzute la clasele CAEN:
6611 – Administrarea piețelor financiare
6612 – Activități de intermediere a tranzacțiilor financiare
6630 – Activități de administrare a fondurilor
6420 – Activități ale holdingurilor
6430 – Fonduri mutuale și alte entități financiare similare

intIIb - Piața de capital

Tip regula: Interzise

Activități specifice (SSIF, contraparte centrală, piață reglementată, depozitar central, SAI) reglementate; forme SA.

b) În domeniul pieței de capital

• Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 3 – (1)
– pct. 16 – contraparte centrală – entitatea, astfel cum este definită la art. 2 pct. 1 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, seria L, nr. 201/1 din 27 iulie 2012, denumit în continuare Regulamentul (UE) nr. 648/2012.
– pct. 60 – piață reglementată – sistem multilateral, operat și/sau administrat de un operator de piață, care asigură sau facilitează reunirea, în cadrul sistemului și în conformitate cu regulile cu caracter nediscreționar ale pieței reglementate, a unor interese multiple de vânzare și cumpărare de instrumente financiare ale unor terțe părți, într-un mod care conduce la încheierea de contracte cu instrumente financiare admise la tranzacționare pe baza normelor și/sau a sistemelor sale și care este autorizat și funcționează în mod regulat și în conformitate cu titlul III.
– pct. 74 – S.S.I.F. – firmă de investiții, persoană juridică română, constituită sub forma unei societăți pe acțiuni, emitentă de acțiuni nominative, potrivit Legii societăților nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, autorizată de A.S.F.

Potrivit art. 2 pct. 1 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 – „CPC” înseamnă o persoană juridică care se interpune între contrapărțile la contractele tranzacționate pe una sau mai multe piețe financiare, devenind astfel cumpărător pentru fiecare vânzător și vânzător pentru fiecare cumpărător.”

• Legea nr. 88/2021 privind Fondul de compensare a investitorilor, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 1 – (1) Fondul de compensare a investitorilor, denumit în continuare Fond, se constituie ca persoană juridică de drept public. Organizarea și funcționarea Fondului se stabilesc prin statut propriu aprobat de către Consiliul Autorității de Supraveghere Financiară (A.S.F.), la propunerea Consiliului de administrație al Fondului.”

• Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 176 – (1) Depozitarul central de instrumente financiare, altele decât cele derivate, este constituit sub forma unei persoane juridice ca societate pe acțiuni, emitentă de acțiuni nominative, în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, autorizată și supravegheată de A.S.F., care administrează un sistem de decontare a instrumentelor financiare, altele decât cele derivate, menționat la pct. 3 din secțiunea A din anexa la Regulamentul (UE) nr. 909/2014 și care furnizează cel puțin un alt serviciu de bază prevăzut în aceeași secțiune din anexa respectivă.”

• Ordonanța de urgență nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital:
„Art. 4 – (1) Societatea de administrare a investițiilor, denumită în continuare S.A.I., persoană juridică română, este constituită sub forma unei societăți pe acțiuni, emitentă de acțiuni nominative, conform Legii societăților nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, și funcționează numai în baza autorizației C.N.V.M.”

Aceste activități sunt prevăzute la clasele CAEN:
6611 – Administrarea piețelor financiare;
6612 – Activități de intermediere a tranzacțiilor financiare;
6630 – Activități de administrare a fondurilor.

princIa - domeniul instituțiilor de credit, caselor de schimb valutar, societăților de micro finanțare

Tip regula: principal

Instituțiile de credit pot desfășura activități specifice sistemului financiar – atragere de depozite, acordare de credite, leasing, plăți, emitere de monedă electronică, tranzacții pe piețele financiare, administrare de portofolii, servicii de consultanță și operațiuni conexe – numai dacă acestea constituie obiectul principal de activitate.

I. În domeniul instituțiilor de credit, caselor de schimb valutar, societăților de micro finanțare

• O.U.G. nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 18 – (1) Instituțiile de credit pot desfășura, în limita autorizației acordate, următoarele activități:
a) atragere de depozite și de alte fonduri rambursabile;
b) acordare de credite, incluzând printre altele: credite de consum, credite ipotecare, factoring cu sau fără regres, finanțarea tranzacțiilor, inclusiv forfetare;
c) leasing financiar;
d) servicii de plată așa cum sunt definite la art. 7 din Legea nr. 209/2019 privind serviciile de plată și pentru modificarea unor acte normative;
e) emiterea și administrarea altor mijloace de plată, cum ar fi cecuri, cambii și bilete la ordin, în măsura în care nu se încadrează la lit. d);
f) emitere de garanții și asumare de angajamente;
g) tranzacționare în cont propriu și/sau pe contul clienților, în condițiile legii, cu:
 1. instrumente ale pieței monetare (cecuri, cambii, bilete la ordin, certificate de depozit);
 2. valută;
 3. contracte futures și options financiare;
 4. instrumente având la bază cursul de schimb și rata dobânzii;
 5. valori mobiliare și alte instrumente financiare transferabile;
h) participare la emisiunea de valori mobiliare și alte instrumente financiare, prin subscrierea și plasamentul acestora ori prin plasament și prestarea de servicii legate de astfel de emisiuni;
i) servicii de consultanță cu privire la structura capitalului, strategia de afaceri și alte aspecte legate de afaceri, servicii legate de fuziuni și achiziții și prestarea altor servicii de consultanță;
j) administrare de portofolii și consultanță legată de aceasta;
k) custodie și administrare de instrumente financiare;
l) intermediere pe piața interbancară;
m) prestare de servicii privind furnizarea de date și referințe în domeniul creditării;
n) închiriere de casete de siguranță;
n1) emitere de monedă electronică;
o) operațiuni cu metale și pietre prețioase și obiecte confecționate din acestea;
p) dobândirea de participații la capitalul altor entități;
r) orice alte activități sau servicii, în măsura în care acestea se circumscriu domeniului financiar, cu respectarea prevederilor legale speciale care reglementează respectivele activități, dacă este cazul.

(3) Dispozițiile alin. (1) se interpretează și se aplică astfel încât activitățile enumerate să acopere orice operațiuni, tranzacții, produse și servicii care se înscriu în sfera acestor activități sau pot fi asimilate acestora, inclusiv serviciile auxiliare.
(4) Activitățile care, potrivit unor legi speciale, sunt supuse unor autorizări, aprobări sau avize specifice, pot fi desfășurate de instituția de credit numai după obținerea acestora.”

Aceste activități sunt prevăzute la clasele CAEN:
6419 – Alte activități de intermedieri monetare;
6491 – Leasing financiar;
6492 – Alte activități de creditare;
6499 – Alte intermedieri financiare n.c.a., exceptând activități de asigurări și fonduri de pensii;
6611 – Administrarea piețelor financiare;
6612 – Activități de intermediere a tranzacțiilor financiare;
6630 – Activități de administrare a fondurilor;
6619 – Activități auxiliare intermedierilor financiare, exceptând activități de asigurări și fonduri de pensii.

princIIa - În domeniul pieței de capital

Tip regula: principal

Activitățile din piața de capital includ administrarea piețelor reglementate, intermedierea tranzacțiilor financiare, administrarea fondurilor și servicii conexe (consultanță de investiții, portofolii, depozitari). Acestea pot fi desfășurate doar ca obiect principal de activitate și numai pe baza autorizației A.S.F.

II. În domeniul pieței de capital

• Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare:
„Art. 10 – (1) Prestarea de servicii de investiții și/sau desfășurarea activităților de investiții cu titlu profesional prevăzute în secțiunea A a anexei nr. 1 și prestarea serviciului auxiliar prevăzut la pct. 1 al secțiunii B din anexa nr. 1 se fac numai în baza și în limita autorizației acordate în prealabil de A.S.F., în cazul S.S.I.F., respectiv de B.N.R., în cazul instituțiilor de credit.
(4) A.S.F. acordă autorizația S.S.I.F. în conformitate cu prevederile prezentului titlu, precum și cu reglementările UE emise în aplicarea Directivei 2014/65/UE.
(5) Prestarea de către S.S.I.F. a serviciilor auxiliare prevăzute la pct. 2–7 ale secțiunii B din anexa nr. 1 se face numai în baza și în limita autorizației acordate de A.S.F.”

„Art. 129 – (3) Condițiile și documentația ce trebuie să însoțească cererea de autorizare, precum și procedura de autorizare a operatorului de piață vor fi prevăzute de reglementări ale A.S.F. și se vor referi în principal la: […] b) obiectul principal de activitate, constând în administrarea piețelor reglementate, precum și a activităților conexe în legătură cu aceasta.”

„Art. 178 – Condițiile, documentația ce trebuie să însoțească cererea de autorizare, precum și procedura de autorizare a depozitarului central sunt stabilite prin Regulamentul (UE) nr. 909/2014 […].”

• Ordonanță de urgență nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor:
„Art. 5 – (1) S.A.I. va avea ca obiect de activitate administrarea O.P.C.V.M. stabilite în România sau în alt stat membru.
(2) Pe lângă administrarea O.P.C.V.M., S.A.I. poate administra și alte organisme de plasament colectiv […].
(3) Prin excepție, S.A.I. poate desfășura și:
a) administrarea portofoliilor individuale de investiții, inclusiv a celor deținute de către fondurile de pensii […];
b) servicii conexe: consultanță de investiții și activități de păstrare și administrare a titlurilor de participare.
(4) S.A.I. poate fi autorizată să desfășoare aceste activități doar dacă este autorizată în prealabil pentru administrarea O.P.C.V.M.”
Aceste activități sunt prevăzute la clasele CAEN:
6499 - Alte intermedieri financiare n.c.a., exceptând activități de asigurări și fonduri de pensii
6611 - Administrarea piețelor financiare;
6612 - Activități de intermediere a tranzacțiilor financiare;
6630 - Activități de administrare a fondurilor.

Ce inseamna codul CAEN 6611?

Codul CAEN 6611 se refera la activitatea "Administrarea pieţelor financiare". Pagina explica pe scurt ce activitati acopera acest cod si cand poate fi relevant pentru o firma sau un PFA.

Cand se foloseste codul CAEN 6611?

Codul CAEN 6611 se foloseste atunci cand activitatea descrisa de "Administrarea pieţelor financiare" corespunde activitatii pe care vrei sa o declari sau sa o actualizezi la Registrul Comertului.

Ce verific inainte sa modific un cod CAEN?

Inainte de modificare, verifica versiunea CAEN, corespondentele dintre Rev. 2 si Rev. 3, nivelul codului si eventualele reguli speciale aplicabile activitatii.